Cómo evitar los errores de los inversores

Muchos nuevos inversores han empezado a invertir, ya sea a través de una agencia de valores tradicional o con una de las nuevas empresas de corretaje basadas en «aplicaciones». Independientemente del tiempo que lleves como inversor, o de la empresa que elijas para comprar tu inversión, los errores de los inversores ocurren.

Los errores suelen clasificarse en seis categorías. Vamos a desglosar cuáles son estas categorías y cómo evitar estos errores.

No se fije sólo en el corto plazo

El rendimiento a corto plazo es especulativo. Es el rendimiento a largo plazo el que cuenta la historia completa de una inversión. Aunque podemos sentirnos tentados a invertir en algo que ha tenido un buen rendimiento a corto plazo, las medidas de rendimiento a más largo plazo, como la rentabilidad total (plusvalía más dividendos), son mejores indicadores de una inversión. Aunque el rendimiento pasado no es garantía de éxito, a menudo es todo lo que tenemos para seguir.

Revise las finanzas de la empresa en la que quiere invertir y hágase estas preguntas:

  1. ¿Hay demasiada deuda en su balance?
  2. ¿Cómo gana dinero esta empresa en la que está invirtiendo?
  3. ¿Es una empresa que fabrica un producto que se está quedando obsoleto (piensa en el disco compacto, el DVD y, antes de ellos, en las cintas de vídeo VHS, los discos de vinilo y los reproductores de cintas de 8 pistas)?

Considere los riesgos

Concentrar su capital de inversión en muy pocas áreas puede suponer un alto riesgo. El problema opuesto es tener su capital de inversión repartido en demasiadas áreas de la economía, lo que puede causar un rendimiento inferior o darle más riesgo que si sólo invierte su dinero en un índice, por ejemplo el S&P 500. Si no está familiarizado con el uso de derivados, como las opciones sobre acciones, este es un lugar en el que le conviene formarse para reducir el riesgo de hacer algo mal. Además, si lleva poco tiempo invirtiendo (menos de cinco años), es posible que sólo haya experimentado un buen rendimiento bursátil y esto puede hacer que confíe demasiado en sus capacidades. Es importante que evalúe su experiencia y el grado de riesgo que debe asumir con sus inversiones.

Diversifique sus inversiones

¿Ha oído la frase «no ponga todos los huevos en la misma cesta»? Pues bien, esa regla se aplica definitivamente a la inversión. La única manera de reducir el riesgo de una inversión específica es tener los «huevos» en diferentes cestas. Al igual que en nuestro debate sobre el riesgo, tenga cuidado de no sobrediversificar porque se arriesga a obtener un rendimiento inferior o a asumir mayores riesgos que un índice que mida el mercado de valores. Diversifique entre diferentes clases de activos: acciones nacionales, tanto de crecimiento como de valor, acciones internacionales, fondos de inversión inmobiliaria (REIT), acciones mineras de metales preciosos, acciones que pagan altos dividendos y acciones que no pagan dividendos. No olvide colocar bonos para obtener rendimientos e ingresos constantes, y una cuenta de efectivo como un fondo del mercado monetario. Las divisas y las monedas virtuales son muy especulativas y requieren más estudio y seguimiento.

 Evite pagar comisiones y honorarios

En esta era moderna, no hay casi ninguna razón para pagar una comisión para comprar una acción, un fondo de inversión o cualquier cosa derivada de estas dos inversiones. También en el caso de los fondos de inversión, los gastos anuales de funcionamiento del fondo se comen los rendimientos, por lo que hay que buscar fondos de menor coste (menos del 1%) y, desde luego, no pagar comisiones de venta ni tasas 12(b) 1.

Esta es una discusión de dos partes:

  1. ¿Coincide el momento de esta inversión con un acontecimiento en nuestra economía o en nuestro mundo, como la pandemia o un cambio en las leyes fiscales o incluso un cambio en la persona que ocupa la Casa Blanca?
  2. ¿Está utilizando el precio de una inversión para entrar y salir rápidamente para captar el alza y luego, cuando baje, volver a comprarla?

La empresa en la que se invierte o se negocia no es importante, sólo el precio de sus acciones. Nadie puede cronometrar realmente los mercados o el precio de una acción, pero con el uso de gráficos, uno puede hacerse una idea de cuándo entrar o salir de una inversión. Pocos inversores profesionales pueden realmente cronometrar los mercados, y la mayoría no lo intentan, simplemente establecen unos límites en el precio para comprar y un precio para vender. La codicia se impone y, si no se es disciplinado a la hora de fijar los límites de los precios, se puede vender demasiado tarde o comprar demasiado alto.

Sea consciente de que sus emociones afectan a sus decisiones

Si le cuesta que el precio de sus inversiones suba y baje, y sus decisiones sobre el momento oportuno no son tan buenas como le gustaría, entonces sus emociones se están interponiendo en su camino. Si está entrando y saliendo de las inversiones y no obtiene buenos rendimientos, es posible que desee que un profesional gestione sus inversiones por usted. Esto es especialmente cierto si está haciendo operaciones a corto plazo utilizando una de las nuevas «aplicaciones» para hacer inversiones. Comprar y mantener tiene una razón de ser en este mundo de comercio rápido en el que vivimos ahora, y elimina las emociones para que pueda concentrarse en poseer inversiones de alta calidad durante un largo período de tiempo.